為鼓勵期貨市場參與者從事期貨交易進行避險及增益，提升法人機構參與，同時鼓勵金融機構積極參與店頭集中結算業務，期交所今（115）年賡續辦理「第12屆期貨鑽石獎」，得獎名單於10月6日正式出爐，共19家機構獲獎，總計將頒發26個獎座，期交所將於10月27日舉辦頒獎典禮，表揚獲獎機構對國內期貨市場的貢獻。

「第12屆期貨鑽石獎」就積極參與期貨市場各業別，如期貨經紀商、期貨交易輔助人、期貨自營商、證券投資暨期貨信託事業、銀行業、保險業及證券業等設置交易量鑽石獎、交易量成長鑽石獎；並就提供市場流動性之造市者設置造市績效鑽石獎，以及就店頭結算會員及客戶設置店頭集中結算量鑽石獎，並就辦理高資產客戶財富管理業務之銀行業及證券業設置財富管理鑽石獎；同時就對期貨市場或店頭集中結算業務貢獻具傑出事蹟者設置特別貢獻鑽石獎。

期貨鑽石獎評審委員由銀行、壽險、產險、票券、投信投顧、證券、期貨等七大金融產業公會理事長及具專業經驗的專家學者擔任，期間召開兩次評審委員會議討論，依評選標準遴選得獎名單。

「第12屆期貨鑽石獎」得獎名單公告於期交所網站，為恭喜所有獲獎機構並表彰其對國內期貨市場的貢獻，期交所將於10月27日舉辦「第12屆期貨鑽石獎」頒獎典禮，邀請主管機關及獲獎機構代表共襄盛舉，一同見證榮耀時刻。（項家麟）

　　期貨交易所董事長吳自心表示，很高興再次受邀參加2026年《工商時報數位金融獎》頒獎典禮，數位金融獎辦理至今第六屆，已經成為台灣金融業數位轉型發展的年度指標性獎項，其核心價值不只是選出得獎者，而是讓好的創新被看見、好的經驗可以彼此分享，進一步帶動整個金融產業共同進步。

　　吳自心指出，「工商時報數位金融獎」於2021年首屆頒發出115個獎項、58家企業受獎；第二屆雖受全球升息、半導體庫存調整及俄烏戰爭爆發等大環境衝擊，得獎數大幅縮減至72項，但第三屆起又恢復成長格局，年度得獎數成長至82項，且第四屆增至114項、第五屆更達132項，今年邁入第六屆，頒發獎項高達154項，刷新歷史紀錄，累計六屆以來，總獲獎數已達669項，累計獲獎企業達99家。

　　吳自心強調，數位金融獎不只是看「有沒有新科技」，而是逐年把評選範圍延伸到數位服務、普惠金融、資安、防詐、公平待客、淨零，以及今年新增的AI落地實踐，反映出台灣金融數位轉型的發展軌跡。

　　談及近年備受矚目的AI趨勢，吳自心表示，金管會也陸續公布金融業運用AI的相關指引，強調治理問責、公平與以人為本、客戶權益及系統安全等原則；同時也透過金融科技產業聯盟，推動AI防詐、在地化金融大型語言模型及跨機構合作。

期交所為鼓勵期貨市場參與者從事期貨交易進行避險及增益，提升法人機構參與，同時鼓勵金融機構積極參與店頭集中結算業務，今年續辦理「第12屆期貨鑽石獎」，得獎名單於昨（6）日出爐，共19家機構獲獎，總計將頒發26個獎座。

「第12屆期貨鑽石獎」得獎名單公告於期交所網站，為恭賀所有獲獎機構並表彰其對國內期貨市場的貢獻，期交所將於27日舉辦「第12屆期貨鑽石獎」頒獎典禮，邀請主管機關及獲獎機構代表共襄盛舉，一同見證榮耀時刻。

「第12屆期貨鑽石獎」就積極參與期貨市場各業別，如期貨經紀商、期貨交易輔助人、期貨自營商、證券投資暨期貨信託事業、銀行業、保險業及證券業等設置交易量鑽石獎、交易量成長鑽石獎；並就提供市場流動性之造市者設置造市績效鑽石獎，以及就店頭結算會員及客戶設置店頭集中結算量鑽石獎，並就辦理高資產客戶財富管理業務之銀行業及證券業設置財富管理鑽石獎；同時就對期貨市場或店頭集中結算業務貢獻具傑出事蹟者設置特別貢獻鑽石獎。

臺灣期貨交易所持續深化永續發展及氣候治理，依循國際標準推動溫室氣體盤查與減碳工作，2025年度首次達成碳中和，碳中和報告書並經第三方查證機構立恩威國際驗證公司（DNV）依據ISO 14068-1:2023完成查證，於2026年9月取得碳中和查證意見聲明書，展現期交所落實節能減碳及邁向淨零轉型的具體成果。

面對全球氣候變遷挑戰，期交所身為我國衍生性商品市場重要國內機構，持續將氣候與環境議題納入公司治理及營運管理，並響應臺灣2050淨零轉型目標，參考科學基礎減量目標倡議（SBTi），規劃符合全球升溫控制於1.5°C的減碳路徑，以2024年為基準年，設定2030年短期及2050年長期減碳目標。

期交所秉持「優先減排，其次增匯，最後抵銷」之精神，透過提升能源使用效率、擴大再生能源使用及推動員工節能行動，持續降低營運產生的溫室氣體排放。2025年碳中和邊界的溫室氣體排放量為693.2048公噸CO2e，較2024年基準年907.4660公噸減少214.2612公噸，減幅23.61%；同時，再生能源使用比例提升至41.57%，減碳及能源轉型已展現具體成效。

對於現階段受技術及營運條件限制而尚無法削減的殘餘排放，期交所採取碳抵換作為補充措施。本次針對2025年度693.2048公噸的殘餘排放，已完成相對應減量額度的採購及註銷，共註銷694公噸碳權，所採用額度來自Gold Standard（GS）及American Carbon Registry（ACR）認證專案，包括巴西及智利沼氣發電，以及美國加強森林經營等專案，以確保減量額度具備公信力及可驗證性。

展望未來，期交所將持續依循碳中和管理計畫推動減碳行動，短期目標為2030年溫室氣體排放較基準年減量達42%，並於2050年達成減量90%的長期目標。期交所將持續擴大再生能源使用、提升辦公場所與機房能源效率、深化綠色採購及員工低碳行動，並定期檢視減碳成果及碳中和管理計畫，以實際行動朝2050淨零目標穩健邁進。

臺灣期貨交易所今（1）日調高達發期貨（UGF）及小型達發期貨（UIF）保證金為現行所屬級距適用比例的1.5倍。本次調高係達發（6526）經證交所於9月29日公布為處置有價證券，處置期間為9月30日至10月6日，期交所依規定自10月1日一般交易時段結束後起實施，並於證券市場處置期間結束，於10月6日一般交易時段結束後，恢復為調整前保證金。

　臺灣期貨交易所持續深化永續發展及氣候治理，依循國際標準推動溫室氣體盤查與減碳工作，2025年度首次達成碳中和，相關報告書並經第三方查證機構立恩威國際驗證股份有限公司（DNV）依據ISO140 68-1:2023完成查證，於9月取得碳中和查證意見聲明書，展現期交所落實節能減碳及邁向淨零轉型的具體成果。

　　面對全球氣候變遷挑戰，期交所身為我國衍生性商品市場重要機構，持續將氣候與環境議題納入公司治理及營運管理，並響應臺灣205 0淨零轉型目標，參考科學基礎減量目標倡議（SBTi），規劃符合全球升溫控制在1.5°C以內的減碳路徑，以2024年為基準年，設定203 0年短期及2050年長期減碳目標。

　　期交所秉持「優先減排，其次增匯，最後抵銷」之精神，透過提升能源使用效率、擴大再生能源使用及推動員工節能行動，持續降低營運產生的溫室氣體排放。2025年碳中和邊界之溫室氣體排放量為693 .2048公噸CO2e，較2024年基準年907.4660公噸CO2e減少214.2612公噸CO2e、減幅23.61％；同時，再生能源使用比例提升至41.57％，減碳及能源轉型已展現具體成效。

　　對於現階段受技術及營運條件限制而尚無法削減的殘餘排放，期交所採取碳抵換作為補充措施。本次針對2025年度693.2048公噸CO2e的殘餘排放，已完成相對應減量額度之採購及註銷，共註銷694公噸CO 2e碳權，所採用額度來自Gold Standard（GS）及American CarbonR egistry（ACR）認證之專案，包括巴西及智利沼氣發電及美國加強森林經營等專案，以確保減量額度具備公信力及可驗證性。

　　展望未來，期交所將持續依循碳中和管理計畫推動減碳行動，短期目標為2030年溫室氣體排放較基準年減量達42％，並於2050年達成減量90％之長期目標。期交所將持續擴大再生能源使用、提升辦公場所與機房能源效率、深化綠色採購及員工低碳行動，並定期檢視減碳成果及碳中和管理計畫，以實際行動朝2050淨零目標穩健邁進。

期交所為持續響應金管會打造我國成為亞洲資產管理中心政策，於今年續辦「高資產客戶財富管理業務銀行發行新台幣計價結構型商品獎勵活動」。台新銀行此次積極參與，發行非保本型連結台股股權類商品之新台幣計價結構型商品，並向期交所提出申請，經審核通過，期交所將頒發100萬元獎金。

期交所表示，期盼藉由此次獎勵活動的延續舉辦，鼓勵國內辦理高資產財管業務的業者，積極發行連結期交所商品交易標的之新台幣計價結構型商品，並運用期交所各項商品進行避險或增益交易，藉此豐富財富管理商品線，達到留財引資、投資台灣、支援產業之深度綜效，攜手開創具台灣特色的亞洲資產管理中心。

這項活動至9月30日止，業者需符合於活動期間內發行新台幣計價結構型商品，連結標的需為期交所商品之交易標的；各檔結構型商品於活動期間內需有實際銷售實績達新台幣1億元以上，且各檔結構型商品需運用期交所商品進行相關避險交易，並滿足對應之避險交易口數。

台新銀行依據財富管理客戶對於資產的風險及報酬需求，為其客戶量身訂做，提供連結台股熱門標的之非保本型新台幣計價結構型商品，並利用期交所之個股期貨進行避險，讓財富管理客戶可以獲得收益之外，亦可參與台股市場。

期交所秉持留財引資、投資台灣、支援產業的精神，攜手業者合作，持續鼓勵國內辦理高資產客戶財富管理業務業者推出各類新台幣計價之結構型商品，發展具台灣特色的亞洲資產管理中心。

台灣期貨交易所宣布，今（30）日起調高創意期貨（JBF）及小型創意期貨（RWF）保證金，調整為現行所屬級距適用比例的1.5倍；精材期貨（QLF）保證金則調高至現行所屬級距適用比例的二倍。

期交所表示，創意（3443）經證交所於24日公告列為處置有價證券；精材（3374）則因最近30個營業日內再度遭櫃買中心公告列為處置有價證券，兩檔股票處置期間均為29日至10月5日。

依規定，期交所自30日、即證券市場處置生效日次一營業日，一般交易時段結束後起實施保證金調整，並配合證券市場處置期間結束，於10月5日一般交易時段結束後，恢復至調整前的保證金水準。

　　中秋節後，29日加權指數下跌392點或0.82％，收47,631點，失守 5日線及48K，成交量8,361億元。台指期下跌358點至47,767點，也失守48K，正價差為135.04點。

　　台股29日開低走低，早盤一度漲20點至48,045點，惟買盤隨即退場，指數一路翻黑震盪走低，最低下探47,573點，尾盤又見一波賣壓，終場下跌392點，失守48,000點整數關卡，成交量比中秋節連假前一交易日放大至8,361億元，呈現價跌量增，顯示賣壓確實轉強，且盤面上下跌家數遠多於上漲家數，已連續第四個交易日跌多、漲少。

　　整體而言，永豐期貨指出，加權指數出現明顯拉回，前一波領漲的 IC設計、ASIC、散熱與被動元件族群同步重挫，顯示先前集中在少數題材的資金開始撤出調節。

　　不過，台積電收平盤守住，金融股逆勢走強，代表資金並非全面性撤出，而是轉向防禦性與落後補漲標的，後續須留意此波調節是否進一步擴散至權值龍頭股，以及資金是否持續。

　　統一期貨指出，中秋連假期間習川會落幕，中美雙方同意將貿易停戰協議延長至2027年1月10日，並各自提出300億美元的非敏感商品互降關稅，惟整體會議並未達實質重大突破，對海期市場影響有限；台指期持續消化歷史高點賣壓，期權籌碼尚顯著翻多，還需時機等待籌碼格局改善，觀察本周美光財報發布後，能否帶動台指期延續漲勢。

　　期交所於9月30日調高創意期貨（JBF）及小型創意期貨（RWF）保證金，為現行所屬級距適用比例的1.5倍，精材期貨（QLF）保證金為現行所屬級距適用比例的2倍，主因兩檔個股分別經證交所、櫃買中心於9月24日公布為處置有價證券。

　為持續響應金管會打造我國成為亞洲資產管理中心的政策，臺灣期貨交易所於今年續辦「高資產客戶財富管理業務銀行發行新臺幣計價結構型商品獎勵活動」。

　　期交所期盼藉由此次延續舉辦的獎勵活動，鼓勵國內辦理高資產財管業務的業者，積極發行連結期交所商品交易標的之新臺幣計價結構型商品，並運用期交所各項商品進行避險或增益交易，藉此豐富財富管理商品線，達到留財引資、投資臺灣、支援產業的深度綜效，攜手開創具臺灣特色的亞洲資產管理中心。

　　活動期間至9月30日止，業者須於活動期間內發行新臺幣計價結構型商品，連結標的須為期交所商品的交易標的；各檔結構型商品於活動期間內實際銷售金額須達新臺幣1億元以上，並運用期交所商品進行相關避險交易，且滿足對應的避險交易口數。

　　此次，台新銀行積極參與，發行連結臺股股權類商品的非保本型新臺幣計價結構型商品，並向期交所提出申請，經審核通過，期交所將頒發新臺幣100萬元獎金。

　　台新銀行依據財富管理客戶對於資產的風險及報酬需求，為其客戶量身訂做，提供連結臺股熱門標的之非保本型新臺幣計價結構型商品，並利用期交所的個股期貨進行避險，讓財富管理客戶除可獲得收益外，亦可參與臺股市場。

　　期交所秉持留財引資、投資臺灣、支援產業的精神，攜手業者合作，持續鼓勵國內辦理高資產客戶財富管理業務業者，推出各類新臺幣計價的結構型商品，發展具臺灣特色的亞洲資產管理中心。

臺灣期貨交易所今（24）日調高全新期貨契約（GUF）保證金為現行所屬級距適用比例的二倍。本次調高係全新（2455）最近30個營業日內，經證交所再次公布為處置有價證券，處置期間為9月23日至10月5日，期交所依規定自9月24日一般交易時段結束後起實施，於10月5日一般交易時段結束後，恢復為調整前保證金。

　全新（2455）最近30個營業日內經證交所於9月22日再次公布為處置股票，處置期間為9月23日～10月5日。期交所依規定於9月24日～ 10月5日調高全新期貨契約（GUF）保證金，為現行所屬級距適用比例之2倍。參照證券市場處置措施，調整期間如遇休市、有價證券停止買賣、全日暫停交易，則恢復日順延執行。

臺灣期貨交易所今（21）日調高金居期貨契約（PQF）保證金為現行所屬級距適用比例的二倍。本次調高係金居（8358）最近30個營業日內，經櫃買中心9月17日再次公布為處置有價證券，處置期間為115年9月18日至115年9月24日。

期交所依規定自9月21日一般交易時段結束後起實施，並配合證券市場處置期間結束，於9月24日一般交易時段結束後，恢復為調整前保證金。

美國近期公布的經濟數據皆高於市場預期，如零售銷售月增率1.2%，消費者物價指數CPI年增率3.4%、月增率0.4%，普遍展現出經濟極具韌性、消費強勁但同時通膨黏性偏高的整體輪廓。

聯準會9月決議升息1碼，並預期年底前再升1碼，同時釋出五大鷹派訊號：決策聲明顯露壓低通膨的決心，使得債券殖利率走高，美元指數走強，皆不利於金價表現。

從籌碼面來觀察，世界最大黃金ETF道富財富黃金指數基金持有量從8月中旬以來變化不大，部位基本持平收在1051.99公噸，而截至9月8日黃金的CFTC非商業人交易部位略增至23.2萬口，倉位微幅增加，兩者數據顯示，近期買盤進場意願不強烈。再從金價走勢來看，8月反彈至每盎司4,670美元之後，價格受到經濟環境影響回檔至每盎司4,300美元整理，指標KD下行一個月後出現低檔交叉翻多的現象，短線或有止跌反彈機會。

臺灣期貨交易所自今年7月6日起，調整黃金類商品契約規格。美元黃金期貨、臺幣黃金期貨以及黃金選擇權將縮小契約規模，有助投資人更加靈活操作。

（華南期貨提供）

　　美元近期延續反彈，日圓在日本央行決策前再度承壓，短線仍以美元偏強看待。聯準會本次升息1碼，符合市場預期，點陣圖並預示年內仍可能再升息一次，讓美元在決議落地後續獲支撐。即使日本也有升息預期，日圓仍未能轉強，反映美國後續緊縮空間對匯市的影響較大，接下來要觀察美元能否延續強勢，以及日銀決策是否足以改變目前的利差預期。

　　美國通膨仍高、內需具韌性，聯準會對物價穩定的重視，使市場難以忽略進一步升息的可能，近期美國短天期公債殖利率走高，美股也承受利率壓力，美元資產的利息優勢仍是日圓反彈的阻力。

　　日本央行本周決策尚待公布，市場已預期升息，若政策結果僅符合預期，對日圓的提振可能有限。尤其美日同步緊縮時，利差未必明顯縮小，日銀對後續升息步調的說明，將比單次調整更值得留意，日銀若釋出更積極的緊縮訊號，日圓才較有機會重拾升勢。

　　操作上，可先觀察消息公布後匯價是否延續原有方向，以及回檔後能否止穩，避免將短暫急漲急跌直接視為趨勢反轉。

　　會議前後宜降低追價意願，待政策與價格反應一致，再調整部位，並可利用臺灣期貨交易所發行的美元兌日圓匯率期貨（XJF）來作為避險工具。

　為提升申報效率及作業無紙化，臺灣期貨交易所表示，結算會員調整後淨資本額（ANC）及ANC比率達期交所「市場部位監視作業辦法」所訂控管標準之申報作業，除現行填具「結算會員達市場部位監視作業辦法控管標準申報表」之書面方式，目前已新增線上申報方式，結算會員得於期交所期貨商管理系統辦理。

臺灣期貨交易所表示，期貨交易輔助人若要更換合作的期貨商，並重新簽訂委任契約，須在契約變更或解除後2日內，說明更換期貨商的原因並備妥相關文件，向期交所提出申請。

　　期交所完成審核後，將轉報主管機關，相關資料也須同步通知期貨商公會、證券商公會，以及原委任與新委任的期貨商。

　　配合這項規定，期貨交易輔助人的內部控制制度標準規範也同步修正。

　　期交所已將最新規範公布於期貨商管理系統，業者可自行下載，並配合修訂內控制度及落實執行。

　　期交所期貨商管理系統網站（https://report.taifex.com.tw/FM S/login.html），請公司自行下載，並修訂於內部控制制度落實執行。

　台股熱度夯，同步帶動期貨交易量暴增，臺灣期貨交易所統計至9 月16日，今年期貨市場成交量已達3.75億口，直逼2025年的3.82億口，全年可望一舉突破4億口大關、再創新里程碑。期貨市場交易量大爆發也讓期貨商賺得盆滿缽滿，13家專營期貨商今年來獲利達82.33 億元、年增75.5％，已賺贏去年全年，全年獲利將再創新高。

　　期交所總經理周建隆17日表示，今年期貨市場成交量大幅增長，主要受惠兩大利多，第一、微型商品交易熱絡：相較於大台每點200元、小台每點50元、微台每點僅10元，契約價值大幅降低，不僅大幅壓低投資人的進場門檻，也讓資金配置與交易策略更具彈性。

　　第二、台股現貨股價不斷創新高，帶動個股期交易量，由於個股期具有低交易成本、避險及槓桿增益優勢，吸引資金湧入。

　　展望後市，周建隆表示，若以過往單月約3,000萬口的均量保守估算，市場總成交量預計在10月，不僅能提前超越去年全年，更將突破 4億口大關，今年台灣期貨總成交量改寫歷史新高已毫無懸念。

　　期貨商獲利也可圈可點，股票上市櫃的元大期與群益期單月及今年前八月獲利雙創同期新高，元大期今年獲利更是已突破20億元大關、達23.27億元，穩居龍頭地位；單月獲利方面，8月前五強則由元大、群益、凱基、永豐與統一持續霸榜。

　　值得關注的是，市場也持續朝「大者恆大」趨勢發展，元大、群益、凱基前三大期貨商合計囊括近6成市占，更強勢橫掃業界逾6成總獲利。

　　隨隨8月台股強彈，部分期貨業者調整後淨資本額比率（ANC）水位再度走低，低於30％預警水準的家數增至3家，風險控管壓力升溫。

　　周建隆表示，為防範ANC比率下滑，業者已透過現金增資或發行次順位債券來厚實自有資本，以利兼顧業務擴張與法規要求。

為協助交易人建構完善的期貨與選擇權交易觀念，並因應金融科技發展趨勢，臺灣期貨交易所持續推出一系列課程。課程涵蓋「基礎課程」與「進階課程」，採實體開課及同時線上直播，提供交易人多元便利的學習管道。

每月期交所邀請業界講師講授「基礎課程」，從最基本的期貨與選擇權學習養成出發，並配合講師專長，設計不同的主題內容，最新一季課程，即將於10月至12月登場。

本次課程特色，除保留原本的期貨與選擇權基礎介紹與風險管理教學外，更加入自動化交易應用、極端行情下之部位停損策略、VIX波動率指標與期權交易SOP建立等實務操作課程，全方位協助交易人掌握交易策略與風險控管，完整課綱及開課日期詳見期交所官網公告。

「進階課程」則隨著程式交易與人工智慧應用的普及，本次將主題聚焦於「AI智能交易於期貨市場之策略應用」，課程將於9月22日及24日舉辦，規劃從「大數據蒐集與AI情緒分析」出發，引導學員運用Python與LLM API自動抓取財經資訊並評估市場情緒。

接著進一步進入「MultiCharts策略建置與跨系統串接」，藉由AI將主觀交易邏輯轉化為程式語法，將數據即時匯入作為風控濾網；最後透過「API串接與雲端下單防護」，協助學員完成PI下單串接，並建立雲端部位對齊防錯與斷線通報機制，全面打造結合AI與自動化交易的實戰教學。

本次課程不僅提供實體與線上直播雙軌學習，課後更搭配期交所影音知識網與虛擬交易所等數位工具，提供完整的自學與進階學習資源，協助交易人從初學到熟練，建立屬於自己的交易優勢。所有課程均採網路報名，詳細課程大綱與報名資訊，請至期交所官網（http://www.taifex.com.tw）「教育宣導報名及活動專區」查詢。

美元兌日圓近期低檔反彈，聯準會與日銀決策都尚未公布，市場除等待升息是否落實，也將檢視會後指引與原先期待的落差。目前美元走勢宜先視為低檔反彈格局，日圓先前的升值趨勢是否改變，仍須觀察政策公布後的市場反應，單憑會前行情尚不足以確認方向已翻轉。

油價上漲加深通膨疑慮，若能源成本持續向商品與服務價格傳導，可能拉長市場對美國維持緊縮政策的預期，進而支撐美債殖利率與美元資產吸引力。美元能否延續反彈，仍取決美日利差預期是否進一步朝有利美元的方向發展，油價對日本進口成本造成壓力，若物價升高，卻未能促使市場上修日銀緊縮步調，日圓便可能持續承壓。

日銀政策利多可能已部分反映，即使後續按預期升息，也未必能帶來新一波日圓買盤，若日銀對後續政策態度更積極，聯準會又對進一步緊縮有所保留，則有助美日利差收斂預期升溫，讓日圓重獲支撐。

投資人若持有日圓及美元商品，建議投資人可利用台灣期交所發行的美元兌日圓匯率期貨（XJF）來作為避險工具。由於期貨交易為高槓桿的保證金交易，因此均有高度的投資風險，請投資人應衡量自我的投資能力適度作加減碼的動作，並且設定停損機制，以利有效控制投資風險。（台新期貨提供）